Investing.com — Avrupa enerji hisseleri, WarrenAI’nin son analizine göre 2025 yılında hem değer hem de gelir arayan yatırımcılar için cazip fırsatlar sunuyor. Piyasa dalgalanmaları ve enerji dönüşümü baskılarına rağmen, bazı şirketler analist desteği, temettü verimleri ve potansiyel yükseliş kombinasyonuyla öne çıkıyor.
TotalEnergies SE*
Fransız enerji devi, Güçlü Al uzlaşısı ve gerçek değerine göre %31,3 yükseliş potansiyeli ile sıralamanın başında yer alıyor. Geçen yıl yaşanan %6,6’lık fiyat düşüşüne rağmen, TotalEnergies hem geleneksel hem de yenilenebilir enerjiye yönelik çeşitlendirilmiş yaklaşımı nedeniyle kurumsal olarak tercih ediliyor.
Şirket, 49 yıldır kesintisiz ödemelerle desteklenen %6,2 temettü verimi sunuyor. Son performans, yıllık bazda %4’lük üretim artışı ve iyileşen rafineri marjları gösteriyor. Bu durum, daha zayıf petrol fiyatlarını dengelemeye yardımcı oluyor.
Son gelişmelerde, TotalEnergies Continental Resources’tan Oklahoma doğal gaz varlıklarında %49 hisse satın aldı ve Güney Kore’nin KOGAS şirketi ile 10 yıllık LNG tedarik anlaşması imzaladı. Şirket ayrıca, sermaye harcaması gereksinimleri konusundaki endişeleri gerekçe gösteren Berenberg’den Tut’a düşürüldü.
**Equinor ASA**
Norveç’in Equinor’u, büyük Avrupa enerji şirketleri arasında en yüksek olan %12,9’luk olağanüstü temettü verimi ile öne çıkıyor. Analist uzlaşısı Nötr kalırken ve bir yıllık getiriler -%3,0 ile negatif olsa da, hisse senedi gerçek değerine göre %20,8 yükseliş sunuyor.
Equinor’un savunmacı konumlanması, %25,5’lik yatırılan sermaye getirisi ve 8,0x gibi mütevazı bir ileriye dönük F/K oranı dahil etkileyici temellerle geliyor. Bununla birlikte, son üçüncü çeyrek sonuçları beklentilerin altında kaldı.
Equinor’un üçüncü çeyrek ticaret güncellemesi, düzeltilmiş faaliyet geliri için uzlaşı tahminlerinin altında kalan sonuçlar gösterdi. Şirket ayrıca, hisse başına kazanç ve serbest nakit akışı tahminlerindeki düşüşü gerekçe gösteren Bernstein tarafından Piyasa Performansı’na düşürüldü.
**Eni S.p.A.**
İtalyan enerji şirketi, cömert %7,9 temettü verimini %32,9’luk önemli bir yükseliş potansiyeli ile birleştiriyor. Eni, geçen yıl %12,1’lik kazançla olumlu bir ivme yakaladı. Citi ve Stifel’deki analistler, yaklaşık 19,63 avro civarındaki gerçek değer tahminleriyle yükseliş eğiliminde kalıyor. Yatırımcılar, iyileştirilmiş operasyonel performans olmadan uzun vadeli temettü büyümesini zorlayabilecek %122’lik yüksek ödeme oranına dikkat etmeli.
Eni yakın zamanda Fildişi Sahili’ndeki Baleine projesindeki %30’luk hissesinin Vitol’e satışını tamamladı. Şirket ayrıca, 2029-2030 yılına kadar sözleşme altında 20 milyon ton LNG’ye ulaşmayı hedefleyerek LNG portföyünü büyütme stratejisini açıkladı.
**Rosneft**
Rus enerji devi, %66,2 ile en yüksek potansiyel yükselişi sunuyor ve Güçlü Al derecesine sahip. Ancak bu, jeopolitik maruziyet, operasyonel oynaklık ve temettülerin şu anda olmaması gibi önemli risk faktörleriyle birlikte geliyor. Dikkat çekici derecede düşük 1,5x ileriye dönük F/K oranı ve -%14,1’lik negatif bir yıllık getiri ile Rosneft, değer yatırımcıları için yüksek riskli, yüksek ödüllü bir öneri temsil ediyor.
Rosneft, Hindistan destekli rafinerisi Nayara Energy’nin Avrupa Birliği’nin yeni yaptırım paketine dahil edilmesiyle jeopolitik zorluklarla karşı karşıya. Ayrıca, Amerika Birleşik Devletleri’nin şirkete karşı potansiyel yaptırımları değerlendirdiğine dair raporlar var.
*Repsol S.A.
İspanya’nın Repsol’u, gerçek değerine göre %38,9 yükseliş sunarken geçen yıl %30,1’lik getiri sağlayarak momentum lideri olarak öne çıkıyor. Hisse senedi, bu büyüme potansiyelini %7,2’lik önemli bir temettü verimi ve analistlerden gelen Al uzlaşısı ile birleştiriyor. Son dönemdeki bazı üretim zorluklarına rağmen, Repsol’un rafineri marjları tahminleri aşıyor ve olumlu bir üçüncü çeyrek görünümünü destekliyor.
Repsol, üçüncü çeyrek upstream üretim hacimlerinin uzlaşı tahminlerinin altında kaldığını bildirdi. Şirket, Morgan Stanley’in hisse senedini Eşit Ağırlık’a düşürmesi, JPMorgan’ın ise dizel piyasasındaki gücü gerekçe göstererek Fazla Ağırlık’a yükseltmesiyle karışık analist derecelendirmeleri aldı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
